이를 통해 레인콤은 한층 치열해지는 MP3업계간 글로벌 경쟁에서 보다 안정적이고 공격적인 영업이 가능해질 전망이다.
레인콤과 주간사인 하나증권은 25일 신라호텔에서 체결식을 가졌다고 이날 밝혔다. 두 회사는 유로시장에서 공모를 통해 발행되는 이번 BW 발행 조건을 매우 긍정적으로 평가했다.
만기 3년에 표면금리는 0%이며 신주인수권 행사가격은 기준주가 대비 25% 할증된 2만3786원이다. 사채권자의 신주인수권(총 110만주)은 오는 5월26일부터 2008년 4월12일까지 행사 가능하며 BW발행일인 4월26일로부터 1년6개월되는 날 100% 조기상환을 요청할 수 있다.
이와 함께 만기보장수익률과 조기상환수익률은 각각 0%이며 향후 주가 하락해도 행사가격의 조정이 없다.
임종영 하나증권 국제금융팀장은 “이같은 이례적인 조건은 레인콤에 대한 해외투자자의 신뢰가 높다는 것을 입증한다”고 말했다.
또한 이번 BW 발행은 금리부담이 없는데다 신주인수권 행사시 현금유입이 가능해 재무구조가 개선될 것으로 레인콤측은 기대하고 있다.
레인콤은 자금확보와 함께 최근 중국공장 완공으로 연간 700만~800만대의 생산능력을 갖추게 되는데다 원가절감도 가능해져 올해 2분기들어 영업실적이 급속히 개선될 전망이다.
<백진영기자>